Rapport De Stage Rma Watanya

Nul ne peut ignorer le rôle que joue le système financier dans la stimulation de la croissance et ce, à travers la collecte et l’injonction des flux financiers dans les rouages de l’économie. Dans ce cadre le secteur des assurances, entre autres, joue un rôle important. Ce secteur ne cesse de prendre de l’importance, que ce soit par les sommes importantes qu’il draine ou au niveau des tendances lourdes qui le caractérisent ces dernières années( concentration, libéralisation, bancassurance…), ainsi qu’au niveau des pays qui dominent le secteur sur la scène internationale. Avec l’amorce du nouveau millénaire, le secteur des assurances au Maroc à l’instar des autres pays de par le monde connaît de profondes mutations et se trouve ainsi confronté à de grands t important défis(libéralisation, concentration, assurance maladie obligatoire, bancassurance…) qui vont certainement affecter le processus de sa croissance, des défis qui une fois relevés, le secteur sortira certainement plus solide et plus apte à mener à bien sa mission, qui est celle de permettre à l’économie marocaine à mieux intégrer le nouveau siècle. Le marché marocain des assurances compte 18 compagnies après les différentes opérations de concentration, dont 5 représentent prés de l’encaissement total. En 2001, le taux de pénétration, qui rapporte les primes émises au PIB, était de 2,74% selon les chiffres avancés par la Swiss-Re. Ce taux place le Maroc en meilleure position dans la zone MENA. Pour cette même année, 10540 M.Dh de primes émises ont été enregistrées, en amélioration de +5,2% par rapport à 2000, selon les publications encore provisoires de la Fédération Marocaine des sociétés d’Assurance et de Réassurance

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I . LE MARCHE INTERNATIONAL

L’assurance est Aujourd’hui une branche majeure de l’économie. Le chiffre d’affaires des assurances a pu atteindre 2143,4 milliards de dollars US en 1995 par exemple et représente un pourcentage croissant d’année du produit intérieur brut de chaque pays. La part de l’assurance dans le PIB peut atteindre jusqu’à 15% et est généralement d’autant plus élevée que le pays considéré a atteint un niveau de développement économique important. Malgré toutes les imperfections inhérentes aux comparaisons

internationales, on peut affirmer que plus l’économie d’un pays est moderne, plus la part de l’assurance au sein d’une économie est en mesure du développement de cette économie. Le tableau ci-dessous permet de mesurer l’importance du Chiffre d’affaires de l’assurance et de comparer le niveau de développement de cette activité dans les principales régions du monde

CONTINENT

Amérique du Nord

CA en milliard de $

661.1 624 37.2 31 638.4 626.4 12 756.2 637.3 148.7 10.3 25.1 20.7 4.4 31.6 2143.4

% de l'assurance

30.8 29.1 1.7 1.4 29.8 29.2 0.6 35.3 29.7 5.1 0.5 1.2 1 0.2 1.5 100

USA Canada

Amérique Latine Europe Europe de l'Ouest Europe de l'Est Asie

Japon Asie du Sud Est Moyen orient

Afrique Afrique du Sud Autres pays Océanie Monde Entier

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II. II . Le marché national

Avec une augmentation de 12% en valeur du chiffre d'affaires du marché marocain, l'assurance marocaine progresse à un rythme supérieur à celui de la croissance économique. La dernière progression à deux chiffres enregistrée par le marché des assurances remonte à 1993 - 9 ans de cela, avec un taux de +13.11%. Cette performance inattendue par les analystes trouve son explication dans l'intérêt accordé par les compagnies d'assurances à satisfaire la demande de protection des particuliers en particulier et des entreprises. Pour connaître l'origine de cet exploit, il convient de distinguer entre les deux grandes familles d'assurances à savoir les assurances de personnes et les assurances de dommages. Au sein des assurances de personnes, la collecte de l'assurance vie au MAROC connaît en 2002 une très forte progression (+28.5% contre 4.17% seulement en 2001) et a amplement contribuée à l'augmentation du chiffre d'affaires du secteur. Cette branche représente près de 34% du portefeuille du marché des assurances contre 29% en 2001. Les inquiétudes des marocains quant à l'avenir des régimes de retraite par répartition et les doutes sur leur pérennité les amène à garantir eux-mêmes leur retraite en souscrivant des contrats d'assurance vie par capitalisation générant des profits alléchants à long terme. Ceci nous amène à dire que le Marocain d'aujourd'hui paraît plus rationnel dans la gestion des risques. Il les identifie, essaie dans toute la mesure du possible de les prévenir, de les éviter, de s'en protéger lui et sa famille, de les assurer, de les gérer lorsqu'ils surviennent. Notons que cette prise de conscience est également due aux efforts fournis par les compagnies dans la communication sur leurs produits et leur agressivité commerciale.

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La bancassurance est le canal de distribution qui concourt le plus à la vulgarisation des produits d'assurances et à l'augmentation du chiffre d'affaires de cette branche . Pour leur part, les assurances de dommages ont fait moins bien que l'année dernière en terme d'évolution. Le chiffre d'affaires de cette branche progresse de 5.10% contre 5.70% en 2001. L'assurance automobile qui représentait 40% du portefeuille du secteur dans les années 90 ne constitue aujourd'hui que 34% du CA Global. Par ailleurs, l'année 2002 a été marquée par l'augmentation des provisions des compagnies d'assurances, la sortie du nouveau code des assurances, la généralisation de l'assurance contre les Accidents du Travail, la réforme de la CIMR (récupération de la gestion de la part salariale) et la réduction du taux minimum garanti de 4.50% à 3.25%.

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III. III . Présentation de l’entreprise : Fiche signalétique :

Raison sociale Adresse Forme juridique Capital social Actionnaires principaux Président Général Direction générale Pôle Distribution et Production Fouad DOUIRI Pôle Prestations, Technique et Développement Abdellatif HMIDI Pôle Finances et Support Taoufik DRHIMEUR Directeur: Sébastien CASTRO RMA WATANYA 83, avenue de l'armée royale, Casablanca 2000 Maroc Société Anonyme : 1.774.400.800 Dirhams : Groupe finance.com

RMA WATANYA hérite de deux histoires collectives celle de la Royale Marocaine des Assurances et celle d’Al WATANIYA.

1 . La RMA

En 1949, une élite de marocains nationalistes, visionnaires fonda la première compagnie d'assurance marocaine. La Royale Marocaine d'Assurances a force de conviction et de ténacité a su se forger un destin exceptionnel pour devenir l'une des compagnies les plus représentatives du marché marocain de l'assurance. Le véritable tournant a été pris en 1988 avec l'arrivée de Monsieur Othman Benjelloun, qui a accepté de présider aux destinées de cette institution et qui a insufflé une nouvelle dynamique à la Royale Marocaine d'Assurances, qui a vu sa croissance fortifiée, sa rentabilité renforcée et sa notoriété améliorée.

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Le point d'orgue de son activité a été, sans aucun doute, la participation à la privatisation de BMCE Bank dans le cadre d’un consortium de partenaires de renom . Via les filiales BMCE Bank et Royale Marocaine d'Assurances, et accompagnés des partenaires Commerzbank et UBP, le Groupe, a procédé au rachat des parts du GAN dans Al Wataniya et l'Alliance Africaine d’Assurances en décembre 1998. Le scénario retenu fut l'absorption par Al Wataniya de l'Alliance Africaine. Cette opération a pris effet opérationnellement le 1er janvier 2001.

2.

Al WATANIYA

A partir de 1921, et suite à la fusion entre 2 sociétés « l’aigle et le soleil », la compagnie nationale est née pour exercer ses activités au Maroc sous forme de délégation. Mais avec la vague de marocanisation, la Nationale a changé de nom est devenue, depuis le 3 décembre 1973, « AL WATANIYA ». En 26 ans, AL WATANIYA est devenue le leader du marché des assurances au Maroc. D’ailleurs, son capital s’est multiplié pour atteindre 200 millions de DHS. En 2000, Elle réalisa un chiffre