Devoir 1 E4, Les cycles d’exploitation

Partie 1 : Les cycles d’exploitation (11 points)

1. Classer les opérations listées en annexe 1, selon si elles relèvent du cycle d’exploitation, du cycle d’investissement et du cycle de financement (3 pts)

N˚

Nature des opérations

Investissement

Financement

Exploitation

1

Emprunt contracté auprès d’une banque, viré sur le compte bancaire

X

3

Vente au comptant d’un salon de jardin (table et chaises) à un particulier

X

4

Encaissement d’une vente de matériels de menuiserie (particulier)

X

5

Acquisition, réglée par chèque, d’une camionnette de livraison

X

6

Paiement facture d’entretien pour le chauffage

X

7

Règlement facture EDF

X

8

Règlement des loyers de la période

X

9

Règlement coût assistance téléphonique de la période

X

10

Encaissement des factures mensuelles des clients professionnels

X

11

Règlement des fournisseurs de bricolage

X

13

Règlement comptant de la facture d’un transporteur

X

14

Paiement des salaires de la période

X

15

Règlement de la TVA due à l’État

X

16

Remplacement du logiciel de GRC (gestion Relation Client)

X

17

Paiement des intérêts de l’emprunt

X

2. Cycles d’exploitation pour chacune de ces 2 activités (2 pts)

– Activité « vente aux particuliers »

Achat à crédit des marchandises

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Crédit fournisseurs

Paiement des marchandises achetées

Encaissement

Durée moyenne de stockage

– Activité « vente aux professionnels »

Achat à crédit des marchandises

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

Crédit fournisseurs

Paiement des marchandises achetées

Durée moyenne de Crédit clients

stockage

3. Influence de ces cycles d’exploitation

sur la trésorerie (2 pts)

En ce qui concerne l’activité « vente aux particuliers », l’encaissement de la créance intervient avant le paiement de la dette au fournisseur. Cela signifie que Rhône Bricolage va disposer d’une avance de trésorerie pendant 15 jours.

En ce qui concerne l’activité « vente aux professionnels », l’encaissement de la vente est postérieur au décaissement lié à l’achat. L’entreprise aura besoin de liquidités pendant cette période pour assurer le paiement de toutes les autres opérations d’exploitation intervenant dans ce délai, par exemple les salaires …

4. Durée du cycle d’exploitation pour l’activité

« vente aux professionnels » (2 pts)

15 jours de stock + 45 jours de crédit client = 60 jours

5. Durée du besoin de financement correspondant (2 pts)

Durée du stockage + crédit clients – crédit fournisseurs

15 jours de stock + 45 jours de crédit clients – 30 jours de crédit fournisseurs = 30 jours

Partie 2 : Les opérations du mois de janvier

(14 points)

1. Partenaires de Ouest Bricolage concernés

par les opérations (2 pts)

•

Les clients : particuliers et professionnels ;

•

La banque ;

•

Fournisseur de biens d’équipement : garage Renault ;

•

Fournisseurs de marchandises ;

•

Prestataires de services : EDF ;

•

Fournisseurs de fournitures administratives ;

•

L’État (impôt sur les sociétés) ;

•

Les salariés.

2. Trésorerie en fin de mois (8 pts)

Tableau des mouvements de la période (janvier)

Nature des opérations

Encaissements

Décaissements

Ventes au comptant aux particuliers

74 000 €

Ventes à crédit aux professionnels

Emprunt à la banque

14 590 €

Achat d’un petit véhicule au garage Renault

14 590 €

Achats de marchandises à crédit, aux fournisseurs

Règlement d’une facture EDF

1 243 €

Achats