Introduction aux mathématiques financières

FINANCE DE MARCHE ET D’ENTREPRISE

Chapitre 1 : Introduction de mathématique financière

Rôle du directeur financier = optimiser les ressources environnement, social, financier, matériel. Planifier des budgets (initial et révisons budgétaire)

• Choix d’investissement (travailler sur l’organisation juridique : optimisation fiscale construire des montages des holding;
• travailler sur les systèmes d’information faire remonter les informations sur les

facturations les perf ect)

• Client et fournisseurs : analyse de marge par client les possibilités d’augmentation détail de paiement, regarder la notion de dépendance client large panel client ou client unique
• Etat financier vérifier les process fraude pour les grosse boite (2 des 3 critères si : plus 50 employer, CAA 4 millions, 8 millions Bilan) AMF lien avec le commissaire aux comptes. CSE entreprise 11 salarié

Etat financier : tableau financier bilan compte de résultat (général ou analytique)

Diff = général va me donner la somme des ventes / analytique permet de voir les recettes par rapport aux dépenses

Il va faire le lien avec des investisseurs et actionnaire associé banque

Sur le social = il va rendre des comptes au CSE

• Actif passif = bilan

                passif

 - Capitaux propres apport et réserves et résultat (associés dividendes et actionnaires droit vote et dividendes) = financement en capital particulier investisseurs institutionnelle investisseur pro; investisseurs publics

Intermédié la banque met en relation ou désintermédie je me finance avec la bourse

(Source de financement ce qu’on a dit plus haut ; on peut aussi avoir de l’auto-financement donc la trésorie, et ensuite les dettes)

                                      - Dettes (banque, fournisseurs, dette social salarié pas payé ursaff, l’état subventions, associé qui va donner via un compte courant pour la treso car si donne au capital et ba si lentreprise fait pas dividende c’est moins sur de renta que faire compte courant treso car c’est un pret avec interêt,

Obligation

Titre hybride avec un montage pour que l’entreprise devienne actionnaire faire passer la dette en capital

Hedge fund : peuvent finacer

BPI aussi fond d’investissement

ACTIF

Imo (corporelle = terrain ordi;  incorporellebrevet fond commerce logiciel marque;  financière

Stock

Creance client

Actif curculant

Treseorie disponibilité : VMP compte courant

Aversion aux risques = gros risque gros gains ou perte

Grosse prise de risque = futures ...

Marché primaire = j’émet des actions des fonds les achète et vont les revendre aux particuliers

Marché secondaire = la bourse

I = ineteret en euros

C valeurs du placement

T taux interet

N nombre de jours

3600 360 jours x 100 car on remet le t en pourcent