Td Gestion Financière

2008 sous contrat de crédit bail.sa valeur d'origine est de 300 et sa durée de vie normale est de 5 ans. Les redevances sont payées en début de période.

* La somme figurant au poste fonds commercial correspond à une valeur réelle.

* Les autres créances financières comprennent 350 de créances à moins d'un an.

* Les autres débiteurs comprennent 1000 de créances à plus d'un an.

ETIC : Tableau des dettes

| Analyse par échéance |

Dette | | Dette à plus d'un an | Dette à moins d'un an |

_Autres dettes de financement_Frs et comptes rattachés_Etat_Autres créanciers_Comptes de régularisation passif | 100030002000600300 | 800---500100150 | 200 30001500500150 |

N.B:

_ Toutes les provisions antérieurement constituées ont été déduites du résultat fiscal

_ Le taux de l'IS est de 30%

_Les autres débiteurs et les autres créanciers sont hors exploitation

Travail demandé:

1. Etablir le bilan financier en grandes masses

2. calculer le fond de roulement financier et l'actif net

3. Etablir le bilan fonctionnel

4. Calculer le fonds de roulement fonctionnel, le besoin de financement global et la trésorerie nette

5. commentaire

6. calculer les ratios de solvabilité total et ratios de fonds de roulement fonctionnel

REPONSE:

Bilan (31 /12/2009)

AI 23.800 (1) | Capitaux Propres 25.120 (2) |

AC .EXPLOITATION 6.650 (4) | Dette de Financement 1.180 (3) |

AC HORS EXPLOITATION 3.500 (5) | AC d’Exploitation 5.800 (6) |

Trésorerie Actif 500 | PC. hors exploitation 600 /T.P 1.750 |

TOTAL : 34.450 | TOTAL : 34.450 |

(1) 23 .500+300(v .o du machine)= 23.800 Remarque : dans une logique fonctionnel les provisions durable du risque et charge s’ajoute aux capitaux propre

(2) 11.400+500+700+300+900=13.800

13.800+1.200(PROVISION DURABLE)+ 10.000(Total du provision du AI)+(300/5 X2)(Machine)=25.120.

(3) 1.000+ (300-120)(VNA du crédit bail)= 1.180

Remarque : Actif circulant toujours en valeurs net

(4)1 .000+5.500+150=6.650

Remarque : le poste état créditeur et toujours liée a l’exploitation sauf la partie état IS .

(5) 3.200+300 =3.500

(6) 3.000+500+2.000+300 =5.800

4)

FRF=(25.120+1.180)-23.800=2.500

BFRE=6.650-5.800=850

BFRHE= 3.500-600=2.900

BFR=850+2 .900= 3.750

TN (1ére Méthode) 500-1 .750=1.250

TN (2éme Méthode) 2.500-3.750= -1.250

5) Commentaire :

Situation2 :

L’entreprise dégage un FR positif de 2.500 mais il est insuffisant pour couvrir un BFR de 3.750, la TN est par conséquent négative égale à – 1.250.

L’équilibre financier de l’entreprise dépend des crédits bancaires à court terme qui pénalisent la rentabilité de l’entreprise à travers le paiement des charges d’intérêts.

Le Bilan Financier :

1 .Tableau des reclassements et retraitements :

| | Actif | | | Passif | | |

| AI | STOCK | Créance a CT | Trésorerie actif | CP | Dette a LT et MT | Dette a CT |

_ Totaux comptable_ Imm En Non valeur_ Bénéfice a distribuéProvision pr risque et charge : -justifier - non justifierAutre Créance-1 anAutre Débiteur+1anAutre Dette -1anEtat+ 1anAutre Créance à +1 anCompte de régulation passif à+1an | 13.500-400-3501.000 | 1.000 | 9.150+350-1.000 | 500 | 13.800-400-600490 | 2.200-500-700-200+500+100+150 | 8.150+600+500 210+200-500-100-150 |

TOTAL | 13.750 | 1.000 | 8.500 | 500 | 13.290 | 1.550 | 8.910 |

| £ ACTIF= 23.750 | £ PASSIF= 23.750 |

Bilan patrimonial

ACTIF | MONTANT | PASSIF | MONTANT |