Assurance Vie

cette période, on cite le programme d’ajustement structurel qui a engendré des changements, permettant le rétablissement des équilibres macroéconomiques.

Pour ce qui est du système assurantiel, la promulgation de la loi relative aux assurances économiques n°95/07 du 25 Janvier 1995 a généré des changements à savoir : la levée du monopole, l’ouverture du marché dont l’exploitation avait été interdite aux investisseurs nationaux et étrangers depuis trente ans, etc.

1. Cadre réglementaire de l’assurance en Algérie

La transition de l’économie algérienne d’une économie planifiée vers une économie ouverte sur le marché remonte à l’année 1995 durant laquelle a été promulguée le 25 Janvier 1995 l’ordonnance N°95/07 relative aux assurances qui a mis fin au monopole exercé par l’Etat que se soit dans la production ou dans la distribution, avec l’instauration d’un système basé sur la concurrence à travers la réouverture du marché aux sociétés constituées par des capitaux publics ou privés d’origine nationale ou étrangère depuis les nationalisations de 1966.

Dans ce contexte, les objectifs visés par le ministère des finances par le biais de la loi N° 95/07 peuvent être évoqués en quatre points essentiels :

- Promotion et développement du marché des assurances ;

- Une meilleure utilisation de l’épargne drainée ;

- Une meilleure prise en charge de l’assuré et les bénéficiaires des contrats d’assurance en protégeant leurs droits ;

- Et enfin, l’amélioration de la prestation de service rendu en matière d’assurance.

En 2006, les pouvoirs publics ont révisé cette ordonnance qui est considéré comme un déverrouillage réglementaire. C’est ainsi que la nouvelle loi n°06/04 a vu le jour le 20 février 2006, et a mis l’accent sur cette catégorie d’assurance pourvoyeur d’épargne longue après avoir été négligée par les compagnies d’assurance et l’ordonnance n°95/07.

La loi N°06/04 introduit une seconde vague de libéralisation, mais cette dernière n’est pas l’apport essentiel de cette loi. Étant donné que l’implication du secteur privé dans le domaine des assurances se fait progressivement, jusque là et dans tous les autres secteurs, la libéralisation signifiait simplement la possibilité, à des capitaux étrangers, de pouvoir créer des sociétés de droit algérien et de pouvoir exercer leur activité dans le pays.

Ainsi, les pouvoirs publics focalisent cette nouvelle loi autour de trois axes, mettant en exergue la stimulation de l’activité, l’amélioration de la gouvernance et de la sécurité financière des sociétés d’assurances ainsi que la réorganisation de la supervision.

2. Analyse des comportements d’offre sur le marché des assurances de personnes

Sur la base des données disponibles indiquant l’évolution des assurances de personnes et celle de sa structure, nous tenterons d’apprécier le degré de développement des assurances de personnes notamment les assurances vie en Algérie au cours de la période (1995-2006).

2.1. Structure du marché des assurances de personnes en Algérie

Le marché algérien de l’assurance, tout en étant largement ouvert depuis 1995, est dominé par les entreprises publiques nationales, puisque pas moins de 75% du marché est encore détenue par la SAA, la CAAR et la CAAT. Sur ce marché, les assurances de personnes restent très marginales et représentent en moyenne 5% du marché durant la période 1995-2006. Pour 2006, le chiffre d'affaires réalisé est de 2,8 milliards de dinars, soit 6,2% du portefeuille global du secteur, alors que dans les pays développés, les assurances de personnes représentent plus des 2/3 du volume des primes générées par l'industrie des assurances.

2.1.1. Evolution de la part des assurances de personnes dans la production globale

La lecture du tableau 1, montre que la structure de la production des assurances demeure fortement déséquilibrée. Durant la période 1995-2008, la part de l’assurance vie demeure à un niveau relativement constant (6%). Dans les pays industrialisés qui sont les leaders mondiaux de l’assurance, les assurances vie assurent plus de 50% de la production du secteur. En 2008, les branches, autre que celle de l’assurance de personnes, prédominent le marché algérien avec plus de 90%. Ainsi, la part de l’assurance vie dans la production globale en Algérie est faible, avec une part du marché de 8% contre 92% pour les assurances non vie.

Tableau 1: Structure de la production (1995-2006) en Algérie

Années 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Assurance vie (%) 4 4.5 4.9 4.9 4.3 5.6 4.6

Assurance non vie (%) 96 95.5 95.3 95.1 95.7 94.6 95.6

Années 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Assurance vie (%) 4 4.3 5.4 6 6.2 8 6.6

Assurance non vie (%) 96.2 95.7 95 94 93.8 92 93.4

Source : Tableau réalisé et ratios calculés par nos soins à partir des rapports

de la revue Swiss Re sigma 1998-2009.

S’agissant de l’évolution de la structure de l’assurance de personnes par type de produit (vie, accidents), le tableau 2, nous permet de constater la faiblesse des assurances dommages corporels en Algérie en faveur de l’assurance vie qui a enregistré pendant la décennie 1995-2006 une part variant entre 83% et 97% du portefeuille des compagnies en matière des assurances de personnes.

Tableau 2 : Evolution de la structure du marché algérien des assurances de personnes par produits

Années 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Assurance vie (%) 97,5 88,88 95,91 95,30 97,67 96,42 95,65 95,00 88,60 92,60 83,33

assurances dommages

corporels (%) 2,50 11,12 4,09 4,70 2,33 3,58 4,35 5,00 11,4 7,4 16,67

Source : tableau réalisé et ratios calculés par nous mêmes à partir des rapports du CNA

(2000-2003) et la revue sigma, édition 1998 à 2007.

2.1.2. Structure du marché des assurances de personnes par compagnie

Le marché actuel des assurances de personnes compte 16 compagnies dont 13 activant en assurance de personnes contre 06 en 1995. Ce segment est dominé par les compagnies d’assurances publiques qui sont les leaders du secteur en la matière et détiennent 74,8% du marché (la SAA avec 43,10%, la CAAR avec 17% et la CAAT avec 14,70%). En revanche, les 25,2% restant sont partagés entre les autres compagnies privées nationales et étrangères et les compagnies publiques spécialisées. Les compagnies d’assurances publiques ont vu leur part passé de 97,8% en 2000 à 74,8% en 2004, ce qui peut s’expliquer par l’inadaptation du mode de gestion, sinistralité de leur portefeuille, baisse des rendements financiers et inadaptation des produits.

2.2. Evolution de la production

À partir de l’année 1982, une chute des assurances de personnes a été constatée. Sachant que la branche de l’assurance de personnes est constituée de 90% d’assurance groupe, la loi avait interdit aux employeurs de participer en tout ou en partie aux primes d’assurances couvrant le personnel de leurs entreprises. Cette disposition a eu pour conséquence la perte quasi-totale des portefeuilles en gestion.

Le marché de l’assurance vie a évolué progressivement avec un chiffre d’affaires estimé à 547 millions DA en 1995 contre 5350 millions DA en 2008, soit un accroissement en valeur nominal de 8,9 % en quatorze ans. En terme réel, les assurances vie connu une hausse, mais moins importante à celle enregistré en terme nominal, soit un accroissement de 2,6%.

Entre 1995 et 2000 nous constatons une progression de 1% des assurances vie due au lancement d’un nouveau produit de la SAA et sa filiale l’EXACT dit capital retraite destiné à couvrir les entreprises qui offrent des indemnités de départ à la retraite à leurs employés.

En 2001 une légère chute du chiffre d’affaires des assurances vie est constatée, caractérisée par le recul des assurances vie de 0,08% par rapport à l’année 2000, puis suivie d’une reprise durant l’année 2002. Cette reprise, peut s’expliquer essentiellement, par la commercialisation des produits d’assurance en cas de décès et d’un nouveau produit dit assistance voyage à l’étranger, dont la souscription est devenue obligatoire pour toute demande de visa à destination des pays de l’espace Schengen.

Figure 1: Evolution des assurances vie en terme réel et nominal en Algérie

En millions de DA

Graphique réalisé par nos soins

Cependant, même